深入分析：金融如何做贷款援助

伊通金融是一家非常了不起的公司。在公共信息方面，公司头上戴着许多令人眼花缭乱的光环，如"平安独角兽"、"中国金融科技第一股"、"TAAS"(技术即服务、技术为服务平台)等。同时，公司也有太多的争议。例如，金融伊通自成立以来一直在亏损，其高管甚至说："只要你停止投资研发。你可以马上赚钱。例如，外界很少有人能理解公司的模式："。

金融到底是干什么的？

对不起，商业评论六月已经翻阅了财务一户首次公开募股和上市以来的所有财务报表，也咨询了大量业内人士，仍然发现这是一个很难回答的问题。

然而，仍有一个领域值得讨论，那就是帮助贷款。

从招股说明书中可以看出，贷款援助是金融一个账户成立以来的核心业务。2018年，金融一个账户的零售贷款总额为400亿元，中小企业的零售贷款金额为99亿元，总额为499亿元。2019年，金融一户的零售贷款总额为912亿元，中小企业的零售贷款总额为391亿元，总额为133亿元。

从撮合贷款的规模来看，Financial One帐户已成为最高的贷款平台之一，与360 Finance(198家)不相上下。"2019年为70亿元，莱克星(2019年为1260亿元)，PPDAI(82元)。2019年20亿元人民币，其他金融科技公司如金融3609家(2019年婚介规模198家)。7亿元，凌志(2019年婚介规模1260亿元)，PPDAI(2019年婚介金额82元)。20亿元人民币。以上数千亿的贷款援助平台是有利可图的，从这个角度来看，金融一个帐户是贷款行业的例外。为什么我们都通过贷款赚钱，而金融却不能赚钱(当然，也可能是通过帮助贷款和补贴其他亏损企业来赚钱)？金融一个账户的贷款援助模式究竟是什么？"。

商人查阅了大量信息，试图勾勒出金融体系的贷款援助模式(见下文)。2018年以前，金融一户的贷款援助模式是"担保"模式，分为两种模式：

一是金融账户为资金提供了接受客户、风险控制、事后管理等服务，但这种模式暴露了较大的风险，坏账相对较高。2018年年底，这部分贷款余额为13.5亿元，当年的担保损失高达2亿元，这部分坏账至今仍未得到处理。

另一种模式是通过建设一种优先考虑坏账的结构来放贷，这一结构基本上仍是金融性质的。这部分业务的规模和不良贷款平台的规模尚未披露。

2018年后，在监管禁止担保模式后，金融壹账通开始在贷款撮合业务中引入保险机构为借款人提供信用保证保险，金融壹账通也由向借款人收取担保费转向保险公司收取保费分成（服务费）。在这一模式下，与金融壹账通合作的保险公司包括平安产险、亚太财险、人保财险。

金融伊通的贷款援助平台是"一个好客"的应用程序，软件推出于2018年初，只有一个卓版，没有ISO版本。

根据公共数据，基于互联网，依靠人工智能、生物识别、大数据等技术，构建了一个涵盖贷款前后各环节的网络贷款平台，实现了远程面对面预约和远程验证、电子合同签署、贷款申请进度审查、还款计划和细节检查、提前还款申请、贷款后更换信用卡和修改客户信息等功能。反欺诈、嵌入等内容，为用户提供高质量、便捷的网络贷款服务.

在资本方面，"一家"合作银行主要是规模小、金融科技投入不足、招商引资能力弱的农业和城市商业银行，如黄河农业银行、烟台银行、平顶山银行、石嘴山农村商业银行、浙江民泰银行、长春农业商业银行、齐鲁银行等。业务回顾发现，"一个好客人"也有助于平安集团旗下的平安电子贷款(平安易贷款)。后者是平安保险的贷款产品，声称是第一个"信用保险+银行贷款"的商业模式。

为了获得客户，金融一通"一好客"除了应用独立的客人外，主要通过全国大量的线下中介展览业，这种模式接近平安普惠的离线展览模式。

然而，值得注意的是，一些资格较差的中介机构在收取高利率后消失或关闭，为诱骗借款人支付"保证金"(实际上"砍头利息")。一些客户抱怨保证金中的一些费用是保险费，但许多借款人事先并不知道。并承诺"保证金"可以一劳永逸地或按月返还，但实际上，在中介公司倒闭或断开之后，借款人无法收回"保证金"。

一位借款者抱怨"一位好客户"从山西神泉汇对外宣传页面拍摄的"好客户"线下屏幕截图，即平安"金融e贷款"线下贷款中介。

例如，借款人A建议从宁夏黄河农业银行通过金融一账户借款6500元，但扣除1500元保险费后，实际到达账户只有5000元，保险费占贷款本金的30%，一年内实际还款总额为6800元，根据IRR的数据，综合偿还率为24%。

在类似情况下，借款人B建议向宁夏黄河农业银行借款35360元，向中国人民保险公司贷款本金8160元，占贷款本金的23%。

借款人C建议向宁夏黄河农业商业银行青铜峡农村信用社借款40000元，分为36个时期，还款金额为1578年。每季度人民币44元，按IRR计算年率为24%。但是，除了本金外，每个还款金额中最大的一部分是向F.P.一个。借款人需要在36个时期内支付11520元的累计保费，占28%。贷款本金的百分之八。青铜峡农村信用社贷款合同利率是多少？只有7个。8%！

很明显，在这种贷款援助模式下，银行只通过贷款合同收取金融机构的基本资本成本，其馀收入则通过保险费的名义实现。如果涉及到离线中介，借款人将收取额外的"中介费"("斩首利息")。

例如，2018年4月，借款人D通过一个金融账户向浙江民泰银行贷款150000元，实际到达138000元，前端收费(涉嫌为"斩首利息"或"中介费")12000元。共发行36期，每次还款5695.26元，包括保费1050元。36个月的保费总额为37800元，占贷款本金的27%。

如果不计算12000元的预成本，IRR计算的综合年化率为24%；如果将预成本计算在内，综合年化率正好是36%。

根据现行法律规定，综合利率低于24%是合法的，超过24%至36%的部分在实际法律程序中没有得到法院的支持，但实际上，只要借款人愿意付款，法律就不会受到调查。"这为一些贷款援助机构和银行机构提供了盈利空间。城市银行、农业银行和信用社大多不具备网上贷款和跨地区贷款的技术能力和风险控制能力，但在第三方平台的推动下，这些中小型银行机构被异化为简单的资金提供者，风险控制职能实际上已经转移到了金融技术公司手中。

由中国人民保险公司财产保险公司承保的网上贷款信用保险单。

把风险控制轮交给第三方会产生什么后果？当信贷市场恶化时，最终吞下苦果的是谁？现在，答案已经很清楚了。"今年上半年，中国人民保险公司财产保险与淘金平台前后20多亿元的服务费纠纷再次引起监管部门对贷款风险的关注。然而，在这种风险事件中，人们忽视了两个非常重要的问题，一个是资本方面，另一个是贷款平台。前者是一家位于西部地区的农业公司，去年在互联网贷款上扩张得太快太快，留下了来自世界各地的鸡毛。而后者是一家金融科技公司，中国人保财产保险不幸成为此次事件中的"接受者"。

那么，中国人民保险公司值得同情吗？我不这么认为，大规模参与网上贷款信用担保保险业务，而且没有赔偿上限，还没有做好做好"雷锋活"的准备？

尚先生最大的问题是，当贷款利率超过24%、甚至超过36%、保险公司收取贷款本金近30%的保费时，他为何仍会赔钱？逾期和坏账的比例有多高？风险控制体系是完全无效还是被简化为装饰？

是时候考虑一下了。